手机：新兴市场将取代中国提供新动能

2017年，中国智能手机市场出货量首次出现负增长，市场日趋饱和。在该轮负增长来临之前，中国智能手机市场已成放缓之势，激烈竞争以及革命性创新缺乏使得消费者换机的动能不足。

与此同时，海外新兴市场开始升温，功能机向智能机转换以及网络升级带来的消费需求为手机厂商提供了广阔的发展空间。东南亚、南亚、非洲、中美、中东等地区将成为采取不同策略的手机厂商的厮杀之地。印度、东南亚、中美、中东及非洲等新兴市场将逐步取代大陆手机市场，成为全球手机成长动能的观察指标。

中国手机市场二季度或回温

IDC发布的报告显示，2017年，全球智能手机出货量为14.6亿部，同比下降0.5%，智能机市场在2017年萎缩的主要原因之一，是中国市场在这一年的出货量下降了5%。

中国市场近年来增长缓慢，这样的势头在2018年可能仍将延续，受库存积压以及农历新年等因素影响，一季度中国智能手机市场需求疲软。

台湾的供应链人士指出，大陆智能手机市场渗透率已明显偏高，只剩下换机动能，但与此同时，全球智能手机厂一直找不出强力的杀手级应用及设计，借以说服终端消费者换机。

尽管手机芯片大厂联发科推出全新搭载人工智能应用功能的曦力(Helio)P60芯片解决方案，高通旗下骁龙845芯片平台也提前在2017年底亮相，但台湾供应链的消息显示，今年大陆智能手机品牌厂商去库存化动作较慢，这使得2018年一季度客户实际拉货量较2017年第4季下滑逾10%。

近期不少中国手机厂商传出通路商及代工厂库存清理工作基本完成的消息，且二季度新款智能手机备妥，芯片供应商纷纷期待二季度手机厂商需求开始回升，但终端市场需求迟迟未见明显回弹趋势，很多供应商仍没有得到订单。

即便国内、外手机芯片供应商都预期一季度大陆手机市场需求将是全年低点，但何时能出现转折目前还难以确定。

业内人士指出，现阶段若只观察大陆手机市场订单动能及走势，恐将与全球手机市场需求大势脱钩，因为大陆智能手机及4G手机比重已明显偏高，升级需求动能缺乏，取而代之的是换机需求，大陆手机市场整体量能规模将呈现越来越平稳的状况。

展望2018年大陆手机品牌厂出货表现，华为、Oppo、VIVO及小米等均表示将维持成长，从芯片供应商的角度来看，2017年成功开发印度及新兴国家手机市场的小米，起跑点明显较其他竞争对手占据优势，2018年出货成长展望亦被供应链看好。

华为2017年手机出货规模已超1.5亿部，2018年要更上一层楼的难度不小，OPPO、VIVO尽管2018年仍提出了较高的成长目标，但供应链对其目标达成的信心并不如往年。

有分析指出，2018年全球手机市场仍可维持逾15亿部左右，面对一季度需求趋弱及二季度温和复苏的走势，有机会成为后续出货成长爆发动能的踏板，尽管目前大陆手机供应链信心不足，但可能是终端市场需求落底的过渡期。

新兴市场提供增长新动能

分析人士指出，包括中国市场在内的全球手机市场需求能否在今年二季度顺利止跌回升，关键在于大陆以外的新兴国家智能手机需求何时回温。如果大陆内需市场有望获得好转，二季度全球手机市场应该可以有两位数百分点的成长走势。

“印度、东南亚、中美、中东及非洲等新兴市场，还有不错的升级需求可期，将逐步取代大陆手机市场，成为全球手机成长动能的观察指标。”该人士表示。

IDC的报告也指出，新兴市场仍将是全球市场成长的关键推动者。IDC的分析师表示，智能手机的增长地区没有改变，但新兴市场仍有较大的发展空间，主要受首次购机者推动。IDC预计高端机将占到整个市场约20%的份额，与此同时竞争将继续加剧，行业整合将不可避免。

随着中国智能手机市场的竞争日趋激烈，中国手机厂商早在几年前便开始走向海外新兴市场，新兴市场从功能机到智能机的换机市场对于国内的手机厂商而言充满机遇，部分深耕海外市场的手机厂商如今已经开花摘果。

据集邦咨询的统计，2017年中国品牌手机延续2016年的强劲增长势头，带动全球智能手机生产总数较2016年增长6.5%，达14.6亿部。对于这样的成绩，集邦咨询认为除了受益于中国电信运营商对4G的营运补贴政策外，中国品牌手机厂商积极主打新兴市场也是其中的原因之一。

以小米为例，小米在2017年智能手机生产总量年成长率高达76%，除了透过实体店增加销售渠道外，印度等新兴市场的贡献功不可没，去年年底，小米超越三星成为印度市场龙头。有预计称，凭借海外市场的优秀表现，小米的市占率有望在2018年追平OPPO、VIVO。

另一个在今年跃入公众视野的便是被称为“非洲之王”的传音。传音旗下各品牌在新兴国家的销量表现也非常亮眼，传音在2017年的手机出货量高达1.2亿台，其中占主要数量的是功能机，达9000万台，智能机则超过3500万台，继续蝉联非洲大陆手机销量榜第一。

2017年非洲市场迎来转折点，标志是主要市场智能机比例能达到50%以上，但非洲市场也还存在手机渗透率不足的区域，未来市场空间广大。 目前，华为、OPPO、金立、小米等国内手机厂商也纷纷进入非洲市场，这也加剧了非洲的市场竞争。

另据IDC最新发布的2017年东南亚智能手机市场报告显示，中国手机品牌在东南亚市场（印尼、马来西亚、缅甸、菲律宾、泰国和越南）攫取了越来越多的市场份额，前五名当中，中国品牌OPPO、vivo、华为占据三席。

与此同时，包括中美、中东等手机新兴市场也存在比较充足的智能手机升级及4G手机需求动能，这也将让新兴国家手机市场需求逐步取代大陆手机市场，成为观察全球手机需求短期强弱的主要指标。

芯片厂商联发科表示，2018年新兴国家手机市场成长动力将远优于平均水准，至于大陆手机市场竞争情势，将呈现各家手机品牌厂及芯片供应商市占相互消长的现象。